If you want a bigger marketing budget, focus on creating cash flows

Marketing, it seems, has a complicated relationship with confidence. On one hand, industry thought-leaders are quick to dramatically highlight the strategic risks involved in budget cuts and reduced ad spend. On the other, the same voices are heard meekly admitting that, in the grand scheme of things, advertising isn’t really that important.

Both statements can be argued to be correct. But that also means that both statements can be argued to be incorrect – if there are inherent risks in cutting ad spend, advertising cannot be unimportant.

Obviously, the answer is, as always, ‘it depends’. Budget cuts may carry a strategic risk, but risks are weighed against other risks and it may turn out to be a risk that needs taking. Similarly, advertising may be a weak force, but is nonetheless a force. Improving the odds of a purchase from 1 in 10,000 to 1 in 9,999 in a single individual makes little difference, but across a large audience it may be significant.

Lees dit artikel op Marketingweek

Hoe je de CFO te vriend houdt tijdens (en na) de coronacrisis

Cash is king. Dat staat ingelijst en wel op het nachtkastje van je Chief Finance. Het eerste wat ie ’s ochtends doet is het banksaldo van de zaak checken. Nog voor het “goedemorgen” tegen zijn of haar partner. Zo, nu ken je je CFO écht. Ik heb ook wel eens tegen mijn CFO gezegd dat “geld door zijn aderen stroomt”. Daar was hij best trots op.

En het is volledig terecht, die focus op ‘cash’. Bedrijven gaan failliet door een tekort aan cash, niet door slechte maand-, kwartaal- of jaarresultaten. Als je leveranciers, belastingen of salarissen niet meer kan betalen omdat er geen geld op de bank staat, is het over en sluiten. En dat wil een CFO koste wat het kost voorkomen. Jij ook trouwens.
Lees deze blogpost van Rob van Vroenhoven op